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水泥回顾:“新常态”的烙印——半年之“最”

发布日期:2015-07-29作者:jtdqgzb点击量:5218次

水泥回顾:“新常态”的烙印——半年之“最”


      据国家统计局数据显示,上半年我国固定资产投资完成237132亿元,同比名义增长11.4%,GDP增长7.0%,虽然完成了“保七”目标,但经济下行压力依然巨大。与此同时,1-6月,全国22个省区水泥产量同比出现下跌,其中13省降幅接近或超过10%。

  不得不承认,受宏观经济增速下滑影响,国内水泥需求已经结束“黄金期”,正步入“后高速增长时代”。面对激烈的行业竞争,水泥企业俨然已身处“乱世”,提升发展质量,增强企业竞争力的重要性日益凸显。

  今年上半年,在行业步入平台期之后,引发了一系列连锁反应,无论是行情的全面低迷,还是并购重组加速,亦或是进军海外市场,无不预示着这个时代水泥行业变革序幕已经拉开……

  水泥价格下跌之最:广东、上海、青海

  纵观上半年,水泥价格的一跌再跌可谓新常态下行业压力的集中体现。一方面由于经济增速放缓,水泥市场需求出现全国性减少,市场竞争空前激烈,企业纷纷降价保量;另一方面去年底,部分省区水泥价格相对较高,年后市场恢复缓慢,也促使了价格“跳水式”下跌。

  具体到各省,广东、上海、青海位列上半年水泥价格下跌前三甲,分别为77元/吨、68元/吨和55元/吨。而与此同时,据中国水泥网统计数据显示,青海的“季军”位置,也并不“保险”,上半年全国平均水泥价格跌幅超过50元/吨的省已经达到7个,位列第4、5、6、7名的广西、江西、安徽、贵州情况并没有好多少。

  附:2015年2-6月全国各地区P.O42.5 价格变动一览

水泥价格

  最惨淡的市场:山西、贵州、广西

  如果用一个词语形容上半年水泥市场,恐怕没有比“惨淡”更为恰当的,在这个“没有最惨只有更惨”的2015年上半年,在不断“比惨”的过程中,山西、贵州、广西最终力压湖南、辽宁、四川、广东等省,跻身前三甲。

  山西:长期以来的需求低迷导致当地水泥价格由年初开始就一直低位下探,2月市场P.O42.5散装水泥平均值在230元/吨左右,跌至6月平均水泥价格已经至在210元/吨。现部分市场最低出厂已跌至160元/吨左右,若不是近抵成本线,价格可能继续大幅下探,而即便如此,部分企业也已处于亏本运行状态,行情惨淡可想而知。与此同时,在短期内当地水泥市场行情仍然难见回升可能。

  贵州:由于水泥销售不佳,当地企业库存压力不断增大,尤其在海螺(230.67元/吨,0%)新增产能释放之后,黔西及黔南等市场水泥价格一落千丈。2-6月P.O42.5散装水泥市场平均价格跌幅达到了51元,6月底仅在220元/吨,未来行情继续堪忧。

  广西: P.O42.5散装水泥市场平均价已经由年初320元/吨左右到现在的252元/吨。尤其崇左地区水泥南方、红狮(245元/吨,-0.58%)新增产能释放,桂西南市场价格短期难以向上,不仅仅如此,当地水泥市场需求量截止目前依旧没有明显的提升迹象,后期不容乐观。

  水泥产量跌幅之最:上海、辽宁、山西

  据统计,1-6月,全国水泥产量107714万吨,同比下降5.3%,熟料产量63059.75万吨,同比下降8.77%。

  分省来看,水泥价格跌幅“副班长”上海,终于扶正,成为全国产量降幅之最。水泥产量为206.71万吨,同比下降33.66%,紧随其后是山西1458.82万吨,同比下降24.11%;辽宁1975.84万吨,同比下降23.03%。

  就原因分析,上海地处长江下游,市场开放,当地水泥价格易受长江流域及周边市场影响。今年上半年,全国水泥行情普遍不佳,大量低价水泥冲击上海市场,给当地水泥企业带来较大生存压力,加之经济形势不佳,水泥产量出现较大幅度下降应是理所当然。山西、辽宁均处于今年上半年水泥行情洼地区域,市场惨淡,企业停窑较多,致使产量同比出现较大下滑。

  水泥熟料新增产能之最:广西、山东、甘肃

  1-6月份,我国新增新型干法水泥熟料生产线13条,设计总产能1472.5万吨,较2014年上半年减少2042万吨,降幅为58.09%。

  分区域来看,主要集中在广西、山东、甘肃等地,分别为388万吨、310万吨和310万吨;主要企业是海螺、红狮、中国建材和山水,均在300-400万吨。

  消息显示,2015年上半年因市场需求低迷、行情较差,有近700万吨已具备点火产能推迟至下半年。因此,广西、山东、甘肃占据半年新增熟料产能前三甲带有一定的偶然性。业内预计,下半年新增熟料产能将在2300万吨左右,全年熟料产能增量接近4000万吨。

  附:2015年上半年全国部分新型干法熟料生产线点火统计

水泥价格

  最大规模错峰生产:泛河北冬季停窑

  2014 年12月27日上午,“泛华北地区水泥企业冬季错峰生产会议”在山东济南召开,宣布山东省、河南省、河北省、山西省、北京市和天津市决定开始实行水泥企业冬季错峰生产。

  具体为:北京、天津,自2015年1月15日至3月15日停窑;山东,自2015年1月15日至2与28日停窑;河北,自2015年1月15日起,除唐山市企业停窑至2月28日,其他地区企业停窑至3月15日;山西,自2015年1月15日起,除晋东南地区企业停窑至2月28日,其他地区企业一律停窑至3月15日;河南,自2015年1月20日至3月5日停止煅烧熟料。

  此次错峰生产涉及华北、中原地区近千家水泥企业,对水泥错峰在我国北方地区的更大范围内开展、实现错峰常态化具有前所未有的推动意义。

  最严环保法:新《环保法》

  今年1月1日,历经四次审议,号称“史上最严厉的环保法”新《环保法》正式落地实施。

  新《环保法》新增了三项内容,尤为引发各界关注。其一,新增“按日计罚”的制度,即对持续性的环境违法行为进行按日、连续的罚款;其二,罕见地规定了行政拘留的处罚措施,对污染违法者将动用最严厉的行政处罚手段;其三,拿“保护伞”开刀,面对重大的环境违法事件,地方政府分管领导、环保部门等监管部门主要负责人将“引咎辞职”。

  新《环保法》实施以来,已经多家水泥企业因为违规排放污染物受到相关部门处罚,其中中国水泥厂被罚是业内关注最多的环保处罚事件之一,这不仅仅因为该厂在已经被通报的情况下,依然“顶风作案”对检测数据造假,更为重要的是中国水泥厂作为业内龙头海螺水泥旗下主要企业之一,历史悠久,在当地拥有很强的影响力。

  中国水泥厂环保造假被罚,也从侧面应证了新《环保法》作为“史上最严厉的环保法”无论是在相关标准制定还是在执行力度上,的确名不虚传。

  以前关于环境治理的相关法律一直存在,但是“宽”、“软”等弊端的长期存在,一直饱遭业内“诟病”,很难与当今经济发展的速度相匹配。新修订的《环境保护法》将开启中国环境治理的新篇章,治污轨道将步入“法时代”。

  另外,7月1日新修订的水泥工业大气污染物排放标准将正式实施,水泥行业排污标准全面升级。然而,种种迹象表明,这还仅是开始,根据北京《水泥工业大气污染物排放标准》第二阶段实施目标,到2016年1月1日,北京将实施更为严格的污染物排放标准,其中氮氧化物排放将不得超过200mg/m?。未来,全国范围内的水泥污染物控制标准将不断提高。

  最赚钱的水泥企业:海螺水泥

  一季度,我国水泥制造行业实现利润32.3亿元,下降67.6%。凭借全国第二的产能规模以及出色的成本控制,海螺水泥净利润虽然同比降幅达到30.7%,但依旧实现了17亿元的净利润,遥遥领先业内企业。

  附:前十强水泥企业一季度业绩情况(山水水泥(249.64元/吨,0%)香港上市、红狮水泥未上市,两家企业暂不包括)

水泥价格

  从已披露的水泥上市公司一季度业绩报告来看,多数上市水泥公司业绩呈现大幅下滑现象,集中反映了今年上半年,国内水泥行情的低迷态势,行业效益正全面承压。近期,政府进一步加大了基建投资力度,下半年,随着水泥行业传统销售旺季的来临,加之稳增长政策进一步落实,预计行业盈利情况将会有所好转,但就全年而言,今年行业整体盈利情况将不容乐观。

     上半年,在经济新常态影响下,水泥行业尽显百态,无论是产业整合还是环保升级亦或是走向海外,面对行业压力,水泥企业纷纷根据自身发展需要,寻找突破口。上期我们主要回顾了价格、产量及环保等话题,接下来我们看看上半年行业还有哪些值得我们关注的事件。  

  最流行词汇:“互联网+”

  3月5日,在十二届全国人大三次会议上,李克强总理提出“互联网+”行动计划,力推移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合。至此,“互联网+”正式被纳入顶层设计,成为国家经济社会发展的重要战略,也给转型中的水泥行业带来了新的思路。

  伴随知识社会的来临,驱动当今社会变革的不仅仅是无所不在的网络,还有无所不在的计算、无所不在的数据、无所不在的知识。互联网对数据的整合优势将为新常态下的水泥行业转型升级带来巨大帮助。以电子商务为例,有业内专家直言,作为一种全新的销售模式,水泥现货贸易有望为行业发展带来一场深层次变革。

  一方面,电子商务在渠道管控、客户管控、销售成本降低方面优势明显,有效降低销售成本,提升运营效率;另一方面,互联网将打通信息闭塞,通过线上线下结合,企业市场掌控力度将得到空前加强。与此同时,基于大数据的应用,电子商务的最终价值将体现在对水泥企业现有运营模式的全面优化升级。

  在今年上半年举行的2015第四届中国水泥网年会上,“互联网+”一度引发了业内激烈讨论。如今中国水泥网在多年探索水泥备品备件电商交易,运营中国水泥备件网的基础上,正式推出全新的水泥现货电子商务交易平台——“水泥购”,帮助水泥企业拓展水泥现货电商交易,同时也为华新(320元/吨,0%)、红狮(245元/吨,-0.58%)等率先开展电商贸易的水泥企业提供相关服务,“互联网+”的出现将为行业未来转型升级提供无限可能。

  最大自愿减排量交易:海螺(230.67元/吨,0%)出售50余万吨减排量给中碳未来

  今年4月,天津排放权交易所,完成了国内最大单中国核证自愿减排量(CCER)交易,交易量达506125吨。交易双方是海螺和中碳未来。成交的减排量均来自“芜湖海螺水泥2×18MW余热发电工程项目”。

  水泥生产中二氧化碳排放量较大,统计数据显示,吨水泥生产可排放629kg二氧化碳,中国水泥总产量占全球近60%,对水泥行业的碳排放总量的控制必然是国家控制的重点之一。

  碳交易的推行,将能够在全社会范围内形成节能减排的倒逼机制,超排的水泥企业将负担巨大的污染成本,减排的水泥企业则可以收获“真金白银”。这?种链接成本的方式,将直接促进企业加大减排投入,并通过技术创新,加快推动产业结构的转型升级和发展方式转变。

  最密集稳增长政策:发改委三天批复4500亿

  今年以来,经济形势持续低迷。数据显示,一季度中国经济增长7%,虽然与年度预期目标相符,但其增速相较去年四季度回落了0.4个百分点。4月30日召开的中央政治局会议进一步要求“高度重视应对经济下行压力”,并要“注重发挥投资的关键作用”。

  为实现稳增长目标,5月18-20日,3天之内,发改委连续批复了4500多亿元的交通基建投资项目,成为半年以来稳增长重拳最密集的三天。

  业内专家表示,展望未来,因外需羸弱、房地产下行和制造业产能过剩拖累,经济下行压力依然较大。在此情况下,稳增长被放到更加突出的位置,基建投资则在稳定经济中扮演着重要的角色。

  值得注意的是,在近日召开的交通运输部上半年工作总结和下半年工作部署会议上,交通部长杨传堂更明确表示,如无重大变化,全年完成2.6万亿元投资有较大把握。下半年,在以交通基础设施建设为代表的一大批刺激政策共同发力下,经济将有望企稳。

  附:发改委年内批复基础建设投资项目列表

项目

  最具影响的并购重组:华润(255元/吨,-0.56%)——昆钢

  在日益严峻的行业形势面前,大企业并购重组趋势正在加剧。5月18日,华润水泥控股有限公司与昆明钢铁控股有限公司在香港正式签署战略合作意向书,华润水泥6.6亿将云南昆钢水泥50%权益收入囊中。

  当前,在产能过剩背景下,行业俨然已经吹响重新洗牌的号角,而华润水泥觊觎云南市场已久,此次并入昆钢50%股权,将帮助华润进入云南最大的消费市场——滇中地区。

  资料显示,华润水泥联合昆钢后,两家合计新型干法熟料产能约1960万吨(含三条在建线),与西南水泥产能不相上下,由此,江西前三家企业熟料产能集中度也将提升至50%以上。随着龙头企业市场集中度的提升,维护市场稳定发展的合力得到增强,未来江西水泥行业效益有望得到提升。

  最狗血的剧情:山水股权之争

  纵观上半年水泥行业,除倍感头痛的价格行情之外,有一件事情始终是业内关注的重点。从2013年山水投资推出信托退出计划和股份回购计划开始,关于山水水泥(249.64元/吨,0%)的控制权争夺问题就一直没有停歇,随着中国建材的引入以及天瑞(235.83元/吨,0%)集团的突然搅局,事件本身也开始变成一部剧情难测的狗血剧。

  日前,一直保持沉默的山水水泥第一大股东天瑞集团终于发声。6月18日,山水水泥发布公告称,天瑞集团已经要求公司召开股东特别大会,提议罢免除1名现任非执行董事以外的其余7名全体董事,并委任7名新董事。

  值得注意的事,在提议罢免的7名董事中,包括山水水泥目前的实际控制人张才奎、张斌父子,而随着天瑞集团董事局主席李留法从幕后走到台前,山水水泥控制权之争真正进入决战。

  与此同时,山水投资内部的争斗依旧没有结束的意思。当前张才奎拥有山水投资13.18%的股份,而七位高管则拥有18.26%的股份,2461名员工共同持有43.2861%。在香港高院关于2461名员工股份交由地方放托管之后,七位高管及持股员工阵营似乎即将赢得山水投资的控制权,然而事实却并非这么简单,至少目前张才奎依旧掌控者山水投资,利用现有资源实现绝地反击并非不可能。

  无论如何,7月29日召开的山水水泥股东特别大会终于有望为这场演出画上句号。目前,亚洲水泥(232.5元/吨,0%)极有可能支持山水现有董事会的意见,天瑞集团似乎面临难题,但如果能够争取到山水投资的支持,通过更换董事会的提议将成为现实,山水投资成为整盘棋局的关键。山水最终走向何方,最终还是落在了山水自己人手里,结果如何?我们且拭目以待。

  最大海外发展步伐的水泥企业:红狮水泥

  继中国建材、海螺水泥、中材集团等企业之后,面对“一带一路”带来的发展机遇以及国内水泥产能过剩的严峻现实,红狮水泥于今年上半年为自己的海外发展之路画上了浓墨重彩的一笔。

  6月26日,红狮董事长章小华正式确定将在老挝万象省横河县投资建设5000t/d水泥生产线,年产水泥200万吨,总投资约3.0亿美金。报道称,该生产线将把世界一流的水泥工艺、装备、技术、管理带到老挝,用环保、安全、低碳的生产方式制造水泥。

  目前,东南亚正在成为亚洲乃至世界新的经济增长引擎,但落后基础设施的制约作用正在凸显;与此同时,东南亚地区是“一带一路”关键节点,未来市场潜力巨大,加之靠近中国沿海,区位优势明显,自然而言成为国内水泥企业走出去的桥头堡。

  红狮水泥拥有国内最有成效的成本控制手段,企业实力毋庸置疑。此次大手笔进军东南亚水泥市场,是国内水泥工业先进技术和管理手段向外输出的又一次有效尝试,而国内水泥企业的一批批走出去,也预示着,未来国内水泥企业的全球化战略正在全面推进。

      来源:中国水泥网